【摘要】 本文從保險業綜合經營的經濟學理論基礎入手，通過分析發達國家保險業綜合經營的成功模式以及我國保險業目前綜合經營的現狀，提出了我國保險業未來綜合經營的戰略方向和實施方式。

　　【關鍵詞】 保險論文發表,保險業,綜合經營,現狀,戰略

　　隨著保險全球化和一體化進程的加快，保險創新正不斷地打破傳統的業務界限和行業分工模式，這在一定程度上造成了保險業分業經營的無效。加之近年來我國經濟的高速發展以及對外開放程度的進一步深化，也促使保險業開始逐步利用其風險控制的優勢，積極嘗試以保險業為核心進行綜合經營。隨著中國人壽、中國平安、中國人保、中國再保險、太平洋保險等保險公司相繼采取了綜合經營戰略，并成立保險控股集團公司，使綜合經營成為我國保險業發展歷程中的一個引人矚目的現象。

　　一、保險業綜合經營的經濟學理論基礎

　　依據巴塞爾聯合論壇廣義的定義，保險業綜合經營是指銀行、保險、證券和信托機構等金融機構能夠進入上述的任何一種業務領域，甚至非金融領域來進行業務的多元化經營。保險業綜合經營的核心是保險公司，是由保險公司通過并購或新設等各種途徑，圍繞保險主業務來搭建的綜合性質的經營框架。

　　1、規模效應理論

　　規模經濟指在產品組合不變情況下，生產平均成本隨產出的遞增而下降，即是隨著廠商企業規模擴大、生產能力提高，長期平均成本逐漸下降的現象。規模經濟同樣也可以從金融服務產品之中產生，當某一個機構提供特定服務組合的成本低于其他各家專業機構提供的同類服務的成本時，規模經濟就會存在。因此，通過規模經濟來實現生產成本的降低，是保險業綜合經營的重要目標。

　　2、協同效應理論

　　協同效應指企業在戰略管理支配下，企業內部在實現了總體性協調后，由企業內部各單元功能耦合而形成的企業整體性功能，它會超出企業內部各部門的功能之和。這種隱性的價值增值為企業帶來了極大的競爭優勢。

　　3、范圍經濟理論

　　范圍經濟理論是指由于經濟組織生產和經營范圍的擴張和收縮，導致平均成本升降的狀況。一般情況下，企業內部的交易成本會低于市場交易成本，這種由于擴大生產經營范圍導致生產成本降低的情況，就稱為具有范圍經濟性。保險公司可以通過范圍經濟性來進入更廣闊的市場，促使一些相關金融產品交叉銷售，以此來提高經營效率和盈利能力，同時為客戶提供更全方位的金融服務。

　　二、發達國家保險業綜合經營的模式以及對我國的啟示

　　從國際范圍來看，英、美等發達國家的保險業早已經開始綜合經營的歷程，并且取得了長足的發展。

　　1、發達國家保險業綜合經營的模式

　　(1)全能保險模式。全能保險模式是指在公司內部設置業務部，來全面經營證券、保險、銀行和信托等多種金融服務。這種模式的優點是全能保險模式下，保險公司可以根據自身的情況和需求來制定多元化的發展戰略，從事金融業務的交叉研究，進而創造各種各樣功能的金融產品，來設計最優的金融產品、金融服務的組合;保險公司自身的每個部門都可以達到資源共享，增加信息資源流動性，來發揮信息優勢。但是這種模式也有它的弊端，即各部門不設置“防火墻”。所以，全能保險模式要求市場主體以及監管當局有高效完善的監管體制和監管效率，否則，極容易積累和誘發金融風險。

　　(2)金融控股公司模式。金融控股公司模式是在相關金融機構之上來建立金融控股公司，在同一控制權之下，對銀行、保險、證券、信托子公司控股實現業務上的滲透，各個子公司均有獨立的資本金、會計標準、管理團隊，它們彼此獨立運作，但是，在風險管理和投資決策方面，則以控股公司為核心。這種模式是美國首創的，它的特點是金融控股公司可以通過對資本的調度以及不同國內的期限，來制定綜合發展計劃，調整其在金融行業的利益分配，形成最大的競爭力。子公司之間則可以通過簽訂合作協議，來實現客戶的優勢互補，共同開發多元化的金融產品，來降低生產的總成本。各個金融行業既自成體系，又互相協作。通過頻繁的并購，金融集團更加容易擺脫單個金融機構資金實力薄弱的局限性，向超大規模發展。經營不同業務的子公司應該建立“防火墻”，減少集團間的利益沖突，來有效地防止風險傳遞。

　　2、發達國家綜合經營模式對我國的啟示

　　國際上各家以保險為核心經營業務的公司，不論是行業內部的綜合經營還是跨行業的綜合經營，不論是全能保險模式還是金融控股公司模式，都與自身的實力、發展的環境緊密關聯。各種綜合管理經驗和模式都各有優勢和弊端，既有優勢互補的成功案例，又有盲目擴張的失敗教訓。我國的保險業正處于起步階段，自身的實力以及風險管控能力不足，仍要在經營和監管模式方面借鑒國際保險業的成功經驗和失敗的教訓，結合自身發展狀況來選擇恰當的發展方式，而避免盲目擴張，謹慎涉足高風險的跨行業領域，來穩健發展我國保險業的綜合經營。

　　三、我國保險業綜合經營的現狀分析

　　保險業綜合經營既受價值最大化、降低和轉移風險等內因的影響，又會受到外部競爭以及客戶多元化需求等外因的驅動。綜合經營是金融一體化背景下保險業可持續發展的必然趨勢，更是中國金融保險業適應國內外環境變化而不斷地改革、發展的結果。

　　自1993年開始，中國保險業實習分業經營和分業監管制度。近年來，在全球綜合經營的浪潮下，我國金融體制的改革步伐加快。加之金融產業的信息化、金融服務的網絡化，我國的金融分業經營管理制體系出現松動，造成保險綜合經營趨勢日漸明顯。新型的投資與保險產品同時興起，保險公司不斷地進軍資本市場。同時，保險資金逐步地被許可進入股票市場，并且保險資產管理公司開始在股票交易所開始擁有獨立的席位。1999年10月，中國證監會、中國保監會兩大機構均同意保險基金進入到股票市場。隨后2004年10月24日，中國保監會與中國證監會聯合公開發布《保險機構投資者股票投資管理的暫行辦法》。一些保險公司逐漸以集團控股的形式進入到銀行、信托、證券、資產管理等各領域。由工商實業資本控制的保險控股公司，則呈現出快速擴張的勢頭。這些都在政策上進一步打破了證券、保險、銀行和基金之間的資金壁壘，銀行、保險、證券、基金之間的合作與交叉有了明顯的深化，為綜合經營打下了堅實的基礎。并且為保險業綜合經營預留了法律空間，為加快推進綜合經營掃除了制度上的障礙。證監會、銀監會和保監會三家金融監管機構達成了一致協議，制定了“金融控股公司主監管制度”。 　　事實上，我國保險業的分業經營范圍正被眾多的金融控股公司不斷地改寫著。自1990年開始，我國相繼出現光大集團、平安控股、中信集團等大型的綜合性的金融集團。在目前的金融控股公司中，占主導地位的則多為一些商業銀行和實業資本，而以保險公司為主體的金融控股集團僅有平安集團一家，這種情況是與我國保險業迅猛發展的勢頭以及日益增強的戰略地位不相稱的。伴隨著中國保險業的成長，保險公司正迅速成長，出現了像中國壽保、中國人保、太保集團和平安保險等實力雄厚、管理先進的企業，逐步搭建起符合公司發展和全球化競爭要求的組織構架，經營范圍已經逐漸突破傳統的保險業務，轉而向銀行、證券、信托等領域拓展。

　　四、我國保險業未來綜合經營的戰略方向和實施方式

　　1、我國保險業未來綜合經營的戰略方向

　　我國保險業在未來的綜合經營過程中，將會面臨兩種戰略抉擇，盡管目前保險業主要采取橫向綜合經營的模式，但是，國外已有保險公司實施橫向產業鏈條整合并成功的案例，國內的一些保險公司也開始實施縱向綜合經營的戰略。由此可見，橫向綜合經營和縱向綜合經營，在未來的綜合經營過程中，都會扮演重要的角色。

　　(1)保險業橫向綜合經營。保險業橫向綜合經營發展戰略，是指跨越多種險種業務，涵蓋財險、健康險、壽險、企業年金，甚至涵蓋多種金融業務，如銀行、證券和信托等業務。目前我國保險綜合經營大多數實施了多層次“連橫”：先是產品層面“連橫”，如開發投資連結保險;接著是保險業務內部“連橫”，主要是指產壽險的兼營;最后，則是在更廣闊范圍內也即是金融業內部的“連橫”，主要涉及證券、信托、銀行等各個金融行業，最高形式是打造金融控股集團。

　　(2)保險業縱向綜合經營。保險業縱向綜合經營發展戰略，是指在經營保險業務線基礎之上，沿著保險產品的價值鏈而向上、下方向拓展，例如，保險公司在提供的風險保障產品戰略基礎上建立的災害防阻、經紀代理、健康醫療、資產管理等各種機構。但目前我國保險業對于“合縱”則比較忽視，多數的保險公司只是停留在戰略規劃階段，并未真正實行。

　　2、保險業未來綜合經營實施方式

　　保險業綜合經營應該根據自身稟賦和資源優勢加以斟酌，考慮法律監管的限制，來采取適當的方式和載體。具體應該考慮以下幾種實施方式。

　　(1)業務擴張與整合。業務擴張與整合，指單一保險企業涉足其他行業，這種方式的優點是企業對于各業務單位的經營有很強的控制力，從而能有效減少控制的偏差和企業治理成本。缺點則是各業務面臨的風險在企業內部混合，不能有效地隔離，進而客戶的利益得不到保障。業務的擴張與整合僅僅存在于極個別的國家，在我國的嚴格分業經營和分業監管環境下，保險公司若想通過業務的擴張與整合還需要國內監管法律法規的突破。從我國金融金融環境分析，現階段我國尚不適合全面采用業務擴張與整合實現綜合經營的目的，在一定的業務范圍內采用仍是可行的。

　　(2)業務合作與聯盟。在遵循循序漸進的戰略下，業務合作與聯盟首先要考慮中小保險公司。中小保險公司基于專業保險公司的定位，著眼于提升專業的服務價值，應該充分發揮在風險保障和精算方面的優勢，專注于設計保險產品，充分發揮自己的核心競爭力，而其他方面的業務則通過業務合作與聯盟的方式來委托其他行業經營。

　　(3)控股公司。金融控股公司是金融綜合經營的高級形式。在此種形式下，集團的母公司作為投資控股公司，不經營具體的業務，它的主要職責是制定金融控股公司的綜合經營戰略、制定清晰的政策標準，并根據集團業務需求和經營特點，提供集中的服務，來協助子公司實現專業的業務服務。我國當前分業經營和監管的政策環境，控股公司便于集團經營戰略的有效實施以及經營業務的擴張。

　　五、結語

　　隨著我國經濟的高速發展和對外開放程度的深化，我國保險業綜合經營已經為必然趨勢。我國唯有借鑒發達國家的成功經驗，并結合我國保險業自身的特點，探索適合自身的綜合經營模式，才能推進我國保險業綜合經營的長足發展。

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