內部資金轉移定價是指，商業銀行內部資金中心與業務經營單位按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的的一種內部經營管理模式。本文是一篇副高論文發表范文，主要論述了建立內部資金轉移價格 推進銀行管理改革。

　　【摘 要】合理的內部資金轉移價格是銀行深化推行管理會計的重要環節，本文從內部資金轉移價格的作用入手，借鑒西方國家銀行內部資金價格制定方法，闡述了制定銀行內部資金轉移價格的方法，并針對我國銀行業提出了建立內部資金轉移價格的建議。

　　【關鍵詞】銀行,資金價格,資金池,有效持續期

　　銀行內部資金轉移價格就是商業銀行從管理角度出發制定的、用于衡量資金在銀行內部不同部門(責任中心)之間分配或轉移時的虛擬價格，是一種內部核算價格。從一般意義上講內部資金轉移定價是一種向內部資金使用部門收取利息并向內部資金提供方支付利息的內部定價機制。它通常被用來衡量和考核內部機構的盈利能力和業績。

　　1 制定內部資金轉移價格的意義

　　首先，內部資金價格對企業內部的資金流向有導向作用，只有制定了相對準確、科學的內部資金轉移價格，在明確劃分各部門(責任中心)的經濟責任制前提下，充分調動各“一線”部門的積極性，促進業務發展，提高戰略管理水平。

　　其次，只有制定了相對準確、科學的內部資金轉移價格，使各責任中心的業績評價與考核能建立在客觀、可比的基礎上;為分產品、按客戶進行盈利性分析提供科學的資金成本依據;從而為真正發揮管理會計應有的作用，為決策層提供諸如擴張、縮小某個業務領域的經營，制定有利于銀行長遠利益的產品戰略、客戶戰略等方面的科學的定量依據。

　　第三，內部資金轉移價格，將“利率風險”從業務部門或某些產品中“剔除”出來，借以保證銀行收入的穩定增長。為了使業務部門的經理們能夠集中精力實現他們的業務目標，有必要建起一套有效的內部資金價格體系，將利率風險從業務部門“剔除”出來，并由總行資金部統一管理，從而保證給業務部門每一個金融產品一個“凈利差”。

　　第四，有了內部資金價格體系，資產負債管理部門給不同的資產進行定價，才能成為可能。當銀行營理人員給某種銀行產品定價的時候，必須要考慮到銀行資金的成本和產生這筆資產所需的費用，同時也要考慮到一定的回報，借以達到銀行所期望的資本回報率或資產回報率。

　　2 制定內部資金轉移價格的方法

　　西方商業銀行內部資金轉移價格的確定通常使用的主要方法包括平均成本法、邊際成本法和基于現金流量的收益率曲線法。前兩者較為簡單易行，通常稱為確定內部資金轉移價格的傳統方法;后者較為復雜，通常稱為確定內部資金轉移價格的現代方法。

　　目前國外大型商業銀行為評估內部各業務部門的績效廣泛采用“銀行內部資金轉移定價體系”的方法。該定價體系包括單資金池定價和多資金池定價等。所謂單資金池，是假設資金池中所有資金都具有相同的屬性，整個銀行系統的資金池內所有的資產、負債都具有相同的屬性，內部資金的轉移價格是單一的，同一時刻不存在多種內部資金轉移價格。

　　2.1 平均成本法

　　根據全行資金期限、利率敏感性和流動性等標準計算相應資金來源成本，從而確定內部資金轉移價格的方法。實際平均成本法簡單、易于操作，容易理解，是目前比較現實、可行的辦法。

　　按計算的平均成本種類不同，平均成本法又可分為所有資金成本加總平均和有息資金成本加總平均兩種。在單資金池定價方法下，各種方法分別如下，具體計算舉例見附錄。

　　所有資金成本加總平均法：將銀行所有可投資資金總和與總利息支出相除。這里可投資資金指資產負債表中扣除準備金和備付金的部分。這種方法計算求得的內部資金價格通常會低于有息資金成本法的結果，主要原因是它將一些沒有利息支出的負債和資本金也包含在分母項中。

　　有息資金成本加總平均法：類似于上一方法的過程，但僅包含可用資金中有利息支出的部分。這種內部資金定價方法確定的資金價格將比采用上一方法確定的價格要高、因為它在分母項中扣除了沒有利息支出的可用資金。

　　在多資金池定價法下，采用平均成本法確定內部資金價格，每―個資金池中的內部資金價格是資金池中負債成本的簡單平均。

　　2.2 邊際成本法

　　即將從公開市場上取得資金的邊際成本或將資金運用到資金市場上的邊際收益作為資金轉移價格的方法。邊際成本法下，銀行內部轉移價格的制定通常盯住市場利率，資金使用方所付的內部資金價格基本上反映的是在市場上取得的資金價格。

　　2.3 內部資金價格收益曲線法

　　這種方法是根據一定的方法確定本銀行內部的收益率曲線，然后通過分析各項資產、負債的不同的現金流量類型，再根據內部收益曲線確定對應的點的方式，確定各項資產、負債的內部資金轉移價格。

　　在內部資金價格收益曲線上，可以找到對應的內部資金價格。有些銀行為簡便起見，也利用其他一些利率作為內部資金定價的參考依據，如與優惠利率掛鉤、與某種存款利率掛鉤或者采用內部資金收益曲線上不同利率的移動平均等。

　　內部收益曲線確定后，計算產品間資金轉移價格的工作轉化為如何確定資產負債表中各項金融產品的期限問題。根據實際情況，銀行內部可以通過產品實際期限、平均期限、有效持續期等方法確定產品的期限。由于銀行資產負債表中的金融產品，其現金流量通常有單期的現金流量(在到期時一次性發生現金流量)、多期現金流量(在到期前發生多次現金流量，如分期償還的個人住房貸款等)，所以在內部收益曲線上確定對應點(確定各種資產負債的內部資金價格)時，我們需要引進“有效持續期”概念。

　　3 我國商業銀行內部資金轉移價格制定的建議

　　目前我國商業銀行內部資金轉移價格管理中存在著定價方法缺乏、資金管理分散、轉移價格單一、資金價格管理靜態等問題，影響了價格的杠桿作用和信號功能。鑒于此，筆者認為現階段我國商業銀行應著重從以下幾方面入手，早日建立科學合理的內部資金轉移價格體系。

　　3.1 靈活選擇定價方法

　　在目前我國利率市場化程度不高的情況下，商業銀行選擇內部轉移價格的具體制定方法時應從本行實際情況出發。在目前技術不成熟情況下可優先運用平均成本法或邊際成本法等傳統方法，以后可逐步嘗試基于現金流量的收益曲線法，使各責任中心的目標與全行總體經營目標保持一致。

　　3.2 統一內部資金管理

　　確立資金管理中心在全行資金調度的樞紐作用，既實現各分支行的自由支配資金，又確保資金在全行范圍內高效流動，提高銀行資金配置的范圍和標準。制定準確、科學、統一的內部資金轉移價格，理順上下級行、各部門間的利益關系，發揮內部資金價格對銀行內部資金流動的導向作用。

　　3.3 實行差別個性定價

　　不同資金品種，其流動性不同、利率風險不同，內部資金轉移價格制定應有所區別。應按不同產品的現金流量特征及期限結構設置不同的內部資金轉移價格，豐富價格種類，確定合理的比價關系，為決策層提供正確制定產品戰略、客戶戰略的科學定量依據。

　　3.4 實現動態價格管理

　　建立內部資金轉移價格動態調整和公布制度，變靜態定期為動態管理，充分發揮價格杠桿實際效用。商業銀行內部價格要根據經營策略、資金松緊、籌資成本等變化，實時監控、動態調整，才能真正發揮內部資金轉移價格的價格杠桿作用和指標功能，引導資金流向，促進資金合理配置。

　　【參考文獻】

　　[1]彭建剛.商業銀行管理學[M].北京：中國金融出版社，2004.

　　[2]陳林龍，王勇.現代西方商業銀行核心業務管理[M].北京：中國金融出版社，2001.

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