在經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展中稅收是目前經(jīng)濟(jì)改革建設(shè)的一個(gè)方面，對(duì)于在稅收管理上法學(xué)的應(yīng)用、稅收技巧應(yīng)用條件、稅收管理方案等等進(jìn)行全面的了解。

　　摘要：經(jīng)過(guò)多年的不斷完善，我國(guó)的證券市場(chǎng)在稅費(fèi)制度上還是以"雙稅"即證券交易印花稅和投資所得稅為主。綜合考慮國(guó)際上證券稅制的發(fā)展趨勢(shì)以及我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)際狀況，我國(guó)的證券稅收制度表現(xiàn)出諸多問(wèn)題，制約了其稅收功能的發(fā)揮，也阻礙了證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展

　　關(guān)鍵詞：證券稅收,稅收制度,稅收論文

　　一、我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)行的稅收法律制度分析

　　在中國(guó)的證券市場(chǎng)在發(fā)展歷程中，相關(guān)部門曾經(jīng)幾次對(duì)證券稅收方面的法律法規(guī)做出修改和改進(jìn)，來(lái)對(duì)市場(chǎng)里各相關(guān)利益主體進(jìn)行調(diào)整。在現(xiàn)階段，通�？梢园盐覈�(guó)證券市場(chǎng)的稅收制度理解成四項(xiàng)稅收和四項(xiàng)環(huán)節(jié)，分別為企業(yè)證券發(fā)售期間收取的交易印花稅、在企業(yè)證券進(jìn)入交易的期間收取的營(yíng)業(yè)和印花稅、在企業(yè)證券保存期間征收的股票利息以及企業(yè)和個(gè)人的所得稅、企業(yè)證券在轉(zhuǎn)讓期間征收的企業(yè)所得稅。

　　推薦期刊：《稅收經(jīng)濟(jì)研究》是以稅收研究為主的綜合性理論刊物。著重研究和探討社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的稅收理論和稅收實(shí)踐。主要欄目有:稅制研究、稅收基礎(chǔ)理論研究、稅務(wù)管理研究、計(jì)會(huì)統(tǒng)研究、稅收與法制、國(guó)際稅收、涉外稅收、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論、財(cái)政與金融、稅務(wù)教育理論研究等。

　　(一)證券發(fā)行環(huán)節(jié)

　　我國(guó)對(duì)印花稅執(zhí)行有相關(guān)條例可循，在暫行條例中對(duì)銀行與非銀行的金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融債券、企業(yè)發(fā)行債券和股票獲得的收入，需要根據(jù)"產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)"稅目應(yīng)用0.5‰的稅率征收;對(duì)于上市公司而言，溢價(jià)發(fā)行的有價(jià)債券收入應(yīng)該算進(jìn)"資本公積"賬目的溢價(jià)收入，應(yīng)該根據(jù)"營(yíng)業(yè)賬簿"0.5‰的稅率征收。

　　(二)證券交易環(huán)節(jié)

　　1.證券交易印花稅

　　證券交易印花稅是我國(guó)證券市場(chǎng)的主要稅種，1990年首先在深圳開(kāi)始征收，主要是為了穩(wěn)定當(dāng)時(shí)的股市。

　　開(kāi)征初始主要參照了香港地區(qū)的做法，同時(shí)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的印花稅條例和相關(guān)規(guī)定通知，其中對(duì)"產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)"有著明確的規(guī)定，作為股票交易的雙方，都需要按成交額的6‰征收。另外，在1991年10月上海也開(kāi)始對(duì)股票征收交易印花稅。從開(kāi)始征收到現(xiàn)在，證券行業(yè)的交易印花稅都在不斷改變，總計(jì)有多達(dá)十幾次的改動(dòng)。

　　后經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局決定從2008年9月19日起，對(duì)在滬深交易所進(jìn)行交易的股票(不包括場(chǎng)內(nèi)的基金、國(guó)債、權(quán)證，以及場(chǎng)外的非上市流通的股票、開(kāi)放式基金、企業(yè)債券)征收的證券交易印花稅，將征收的方式從雙邊改成單邊，指的就是對(duì)賣出方征收，或者是繼承、贈(zèng)與A股、B股股權(quán)的出讓方，對(duì)買入方(受讓方)不再征稅，稅率為1‰。同時(shí)，對(duì)于國(guó)債交易的證券交易印花稅目前也實(shí)行免征。

　　2.營(yíng)業(yè)稅

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定，我國(guó)金融部門(包含銀行與非銀行金融組織)做有價(jià)證券交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)該以它的營(yíng)業(yè)收入數(shù)額，也就是證券的出售價(jià)格減去買進(jìn)價(jià)格之后的余額，然后與傭金費(fèi)用相加，依照5%的稅率運(yùn)算上繳營(yíng)業(yè)稅;非金融組織與個(gè)人投資人員交易證券的行為暫時(shí)不收取營(yíng)業(yè)稅。

　　(二)證券持有環(huán)節(jié)

　　1.企業(yè)所得稅

　　2007年3月，我國(guó)把外資和內(nèi)資企業(yè)稅收進(jìn)行了統(tǒng)一歸并，且于當(dāng)年統(tǒng)一頒發(fā)了《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》。根據(jù)新頒布的企業(yè)所得稅法，目前對(duì)于我國(guó)企業(yè)投資者所分得的股息、紅利以及購(gòu)買企業(yè)債券所取得的利息收入，應(yīng)作為企業(yè)的其他所得并入應(yīng)稅所得，一般按25%的稅率征收企業(yè)所得稅，但對(duì)特殊群體是免征企業(yè)所得稅(如國(guó)債的利息收入、符合條件的居民之間的股息、贏利等)。

　　2.個(gè)人所得稅

　　我國(guó)對(duì)個(gè)人所得稅有明確規(guī)定，法律規(guī)定當(dāng)下作為個(gè)體進(jìn)行投資的，在證券市場(chǎng)中由利息和紅利等贏利，也要繳納個(gè)人所得稅，同時(shí)按照20%的稅率計(jì)算。可以享受的稅收優(yōu)惠有兩種：一是國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息所得免納個(gè)人所得稅。二是持有在上交所或深交所掛牌交易的上市公司的股票期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，其股息紅利所得暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過(guò)1年的，則暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。

　　(三)證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)

　　1.企業(yè)所得稅

　　依據(jù)我國(guó)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，在投資方面擁有收益的企業(yè)都按25%的稅率征收企業(yè)所得稅，因此，以下企業(yè)活動(dòng)就在納稅的范圍之中，如企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票的差價(jià)收入、申購(gòu)和贖回開(kāi)放式投資基金的差價(jià)收入以及非開(kāi)放式基金的差價(jià)收入。

　　2.個(gè)人所得稅

　　根據(jù)現(xiàn)行稅收政策的規(guī)定，除了轉(zhuǎn)讓上市公司的限售股之外，個(gè)人從上交所、深交所取得的上市公司的股票轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個(gè)人所得稅。除了這種情況，其他的股票所得的轉(zhuǎn)讓必須依照《個(gè)人所得稅法》實(shí)施，按照"財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得"稅目計(jì)征個(gè)人所得稅，稅率為20%.

　　二、我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅收法律制度存在的問(wèn)題

　　(一)從證券市場(chǎng)稅收制度的整體來(lái)看，我國(guó)的證券市場(chǎng)缺乏一個(gè)相對(duì)完整的稅收法律體系

　　當(dāng)前，我國(guó)關(guān)于證券的稅收制度建設(shè)方面還不夠完善，相關(guān)的規(guī)章制度十分零散，主要還是一些針對(duì)已經(jīng)顯露出來(lái)問(wèn)題的規(guī)范，立法層次較低，不利于國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和有效監(jiān)管。另外，還有一些稅種迄今為止并未在法律層面上被列為一個(gè)獨(dú)立的稅種，如證券交易印花稅目前在很大程度上仍是一項(xiàng)政策規(guī)定。

　　其征收對(duì)象和稅率的制定以及調(diào)整過(guò)程欠缺透明性，政府多次沒(méi)有法律依據(jù)地調(diào)整稅率不僅破壞了稅收制度的嚴(yán)肅性，更加劇了證券市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　(二)在證券交易環(huán)節(jié)中存在稅負(fù)不公的現(xiàn)象

　　首先，我國(guó)證券市場(chǎng)交易環(huán)節(jié)的稅負(fù)不公表現(xiàn)在證券交易印花稅的征稅對(duì)象上，我國(guó)當(dāng)前的稅收制度規(guī)定證券交易印花稅只對(duì)股票交易這一種類型收取而其他的各類證券交易均不收取;同時(shí)，目前二級(jí)市場(chǎng)上的股票交易要征收證券交易印花稅，而對(duì)一級(jí)市場(chǎng)以及場(chǎng)外交易的國(guó)家股和法人股卻不予征稅，這也造成了一級(jí)市場(chǎng)的股票原始持有者與二級(jí)市場(chǎng)的股票投資者之間不公平的稅收待遇。其次，單一的證券交易印花稅率也有失公平�，F(xiàn)行的稅收制度并未考慮證券投資者持有期的長(zhǎng)短以及交易量的大小，中長(zhǎng)期投資者與短線投資者、機(jī)構(gòu)投資者與中小投資者均適用相同的稅率，這既違背了抑制市場(chǎng)投機(jī)的初衷，也進(jìn)一步加劇了稅收負(fù)擔(dān)的不平等。

　　(三)在證券的持有環(huán)節(jié)中重復(fù)課稅嚴(yán)重

　　股東從企業(yè)中獲得的收入，主要是股息和紅利，這部分贏利是企業(yè)已經(jīng)交過(guò)稅的，換言之，他們得到的收入屬于已經(jīng)繳稅的收入。目前，我國(guó)的所得稅制度雖然有一些針對(duì)股息紅利的優(yōu)惠政策，但是并未規(guī)定任何扣除事項(xiàng)，這其實(shí)是對(duì)納稅人股息紅利所得的第二次征稅。

　　這種重復(fù)課稅的存在實(shí)質(zhì)上是對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展的阻礙，將會(huì)鼓勵(lì)納稅者通過(guò)各種方法把經(jīng)常性收入轉(zhuǎn)化為資本利得以逃避稅收，這樣會(huì)加劇證券市場(chǎng)的投機(jī)行為。另外，對(duì)于分派股息、紅利的公司而言，企業(yè)所分配的股利與重復(fù)課稅成正比增加，即這部分越多，課稅就越嚴(yán)重，這樣就使得很多的企業(yè)將本應(yīng)該支付給股東股利的資金，投入到證券市場(chǎng)上購(gòu)回部分股份，通過(guò)少分紅利而提升股價(jià)的方式來(lái)幫助股東避稅。

　　(四)在證券的遺贈(zèng)環(huán)節(jié)相關(guān)稅種缺失，難以真正實(shí)現(xiàn)利用稅收調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)收入分配等問(wèn)題

　　目前，我國(guó)證券市場(chǎng)的證券遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅欠缺，在我國(guó)的證券行業(yè)中，最關(guān)鍵的一個(gè)稅種其實(shí)就是交易印花稅，而且它從一定程度上取代了其他稅種，像贈(zèng)與稅和遺產(chǎn)稅都被替代。出現(xiàn)這種情況主要是因?yàn)閲?guó)家政策的調(diào)控沒(méi)有與稅收制度接軌，導(dǎo)致矛盾的出現(xiàn)，只有利用多樣化的政策工具才能更好地實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)。它的主要作用是籌集資金，同時(shí)提高收入;但是要想更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)、合理分配收入并解決社會(huì)矛盾，需要多種稅種的共同支持。

　　三、我國(guó)證券市場(chǎng)各環(huán)節(jié)稅收制度的完善建議

　　合理健全的證券稅收的法律法規(guī)制度應(yīng)該展現(xiàn)出公正平等的態(tài)度(包括多層次、多環(huán)節(jié)、妥善征收)。如前所述，這個(gè)稅收體系應(yīng)當(dāng)從規(guī)模和結(jié)構(gòu)上對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的調(diào)節(jié)，其調(diào)控范圍應(yīng)該涵蓋一級(jí)和二級(jí)證券市場(chǎng)，包括證券的發(fā)行、交易、持有、遺贈(zèng)等各個(gè)環(huán)節(jié)。具體講，在證券的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)的稅收制度應(yīng)當(dāng)以調(diào)節(jié)和規(guī)范證券市場(chǎng)為主;對(duì)證券持有環(huán)節(jié)的課稅應(yīng)當(dāng)以調(diào)節(jié)投資者的利益差別為主，以便較好地實(shí)現(xiàn)稅收的收入分配功能;資本市場(chǎng)的特殊性決定了在證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的課稅應(yīng)當(dāng)以發(fā)揮稅收的資源配置職能為主;而遺贈(zèng)環(huán)節(jié)的稅收制度主要應(yīng)當(dāng)起到調(diào)節(jié)收入再分配、維護(hù)社會(huì)公平的作用。

　　(一)證券交易環(huán)節(jié)：改革證券交易印花稅、開(kāi)征證券交易稅

　　從證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，對(duì)證券交易環(huán)節(jié)的稅制進(jìn)行改革，首先應(yīng)當(dāng)逐步弱化證券交易印花稅在我國(guó)證券稅制中的主體地位。一方面，從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，取消或減免證券交易印花稅已成為國(guó)際證券市場(chǎng)稅制改革的主流。一個(gè)成熟的證券稅收體系通常是以所得稅收制度為主的，所得稅可以通過(guò)實(shí)行差別稅率、持有證券期限長(zhǎng)短等途徑發(fā)揮對(duì)取得不同類別所得的納稅人進(jìn)行調(diào)節(jié)的作用，相對(duì)于印花稅等流轉(zhuǎn)稅而言，所得稅發(fā)揮的調(diào)控作用要更為細(xì)致和合理，它反映的是政府對(duì)證券市場(chǎng)中各類所得不同的政策取向。另一方面，從我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，存在于我國(guó)現(xiàn)行稅收體系當(dāng)中的證券交易印花稅本身是一種臨時(shí)性手段，因?yàn)槠浼染邆溆』ǘ惖奶卣�，也兼具交易稅的性質(zhì)，征稅覆蓋面不夠，稅率單一，很難實(shí)現(xiàn)稅收的公平性。

　　為順應(yīng)我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善的趨勢(shì)，有學(xué)者建議，對(duì)于我國(guó)的證券市場(chǎng)而言，稅收的制度可以吸取日本的經(jīng)驗(yàn)，印花稅和證券交易稅都列入范圍之內(nèi)，即：印花稅應(yīng)當(dāng)逐步退出對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，而轉(zhuǎn)向?qū)σ患?jí)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，同時(shí)，對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)的證券交易活動(dòng)而言，會(huì)采用證券交易稅進(jìn)行調(diào)控。主要是由于在對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行全額計(jì)稅的同時(shí)，并不會(huì)受到投資成本和獲利多少的干擾，一般情況下如果作為投資者不終止交易，就要繳納稅款，這樣才能保證國(guó)家財(cái)政的穩(wěn)定收入。一方面，采用這種稅收方案制度，是對(duì)一級(jí)市場(chǎng)交易活動(dòng)的一種有力調(diào)控，并且可以更好地發(fā)揮出稅收制度的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控;另一方面，證券交易稅作為證券價(jià)格的組成部分，可以增加政府的財(cái)政收入，這一方式將有效地抑制存在于二級(jí)市場(chǎng)上的投機(jī)行為，降低證券市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)證券持有環(huán)節(jié)：緩解并最終消除對(duì)股息和紅利的重復(fù)課稅

　　國(guó)際上通行的解決重復(fù)征稅的問(wèn)題主要是通過(guò)歸集抵免以及股利所得免稅這兩種方法解決。其中，股利所得免稅制對(duì)于股利收入只征一次企業(yè)所得稅，即將股東個(gè)人的股利收入全部排除在股東的應(yīng)稅所得之外，不計(jì)征這部分收入的個(gè)人所得稅;歸集抵免制則對(duì)股息和紅利先征收相應(yīng)的公司所得稅，再按照股東的持股比例，允許全部或部分抵免股東的個(gè)人所得稅。歸集抵免制被認(rèn)為是消除對(duì)股息和紅利雙重征稅的最佳方法。

　　當(dāng)然，一國(guó)到底使用哪種方法消除對(duì)股息和紅利的重復(fù)征稅問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)建立在該國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及稅收征管水平等基本國(guó)情之上。有學(xué)者建議，考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及稅收征收管理的實(shí)情，應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃、有步驟地調(diào)整所得稅制，逐步緩解直至消除對(duì)股息和紅利的雙重課稅問(wèn)題。即：從近期來(lái)看，由于目前個(gè)人所得稅仍實(shí)行分類課征制，可采用操作較為簡(jiǎn)單且消除重復(fù)征稅較為徹底的股利所得免稅制;從持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)看，在今后，個(gè)人所得稅如果采用綜合課征制度，可以將其改為歸集抵免法，以便更好地解決股息紅利的雙重征稅問(wèn)題。

　　(三)證券遺贈(zèng)環(huán)節(jié)：暫緩征收證券的遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅

　　作為一種有價(jià)證券，證券是納稅人對(duì)其個(gè)人"資產(chǎn)"的一種證明方式，所以通過(guò)對(duì)證券的遺贈(zèng)進(jìn)行稅收公平度量，引入遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅也是一種必然，可以在一定程度上拉近貧富差距。但是在我國(guó)關(guān)于遺產(chǎn)稅是否納入稅收制度當(dāng)中的爭(zhēng)論一直十分激烈，還沒(méi)有一個(gè)明確的立法規(guī)范。同時(shí)我國(guó)在稅收制度完善的過(guò)程中也沒(méi)有做好充足的準(zhǔn)備，筆者認(rèn)為，對(duì)證券遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的征收不應(yīng)操之過(guò)急。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　對(duì)于我國(guó)的證券行業(yè)而言，證券稅收制度的發(fā)展是隨著市場(chǎng)的發(fā)展而改變的，也將變得更加完善，現(xiàn)行證券稅制的征稅對(duì)象包括證券交易額、證券投資所得和證券交易所得，稅收體制當(dāng)中稅收種類包括交易印花稅、企業(yè)所得稅和個(gè)稅等三大類別。這些稅種互相配合，通過(guò)對(duì)納稅人證券交易行為的影響，對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)揮著一定的調(diào)節(jié)作用。但我們也應(yīng)當(dāng)看到，相對(duì)于快速發(fā)展的證券市場(chǎng)而言，證券稅收制度依然明顯滯后，甚至在一定程度上制約了我國(guó)證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。從目前我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際出發(fā)，建立一個(gè)更加完善的稅收法律體系是非常必要且重要的任務(wù)，從而更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)控，這同樣需要其自身具備公平和高效的特性。另外，對(duì)于我國(guó)現(xiàn)有的情況而言，現(xiàn)行的制度與規(guī)范有待進(jìn)一步完善和發(fā)展，作為一名投資者，有著自身獨(dú)有的特點(diǎn)，所以要想一步完成我國(guó)的稅收法律制度建設(shè)是很難實(shí)現(xiàn)的。這應(yīng)該根據(jù)我國(guó)的情況，與現(xiàn)行的發(fā)展步調(diào)相結(jié)合，將其進(jìn)一步完善，以便保障我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，并充分發(fā)揮稅收對(duì)證券市場(chǎng)的調(diào)控作用。