摘 要：隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)不斷推進(jìn)，農(nóng)村居民對金融服務(wù)的層次和領(lǐng)域較以往有了很大改變，在金融機構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點、支付結(jié)算手段、投資理財、消費借貸需求等方面提出更高要求。受城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，我國城鄉(xiāng)金融服務(wù)也存在二元結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)金融機構(gòu)規(guī)模和服務(wù)水平存在較大差距。本文深入分析了新型城鎮(zhèn)化的農(nóng)村金融需求，并對構(gòu)建城鄉(xiāng)金融一體化提出了一系列政策性建議。

　　關(guān)鍵詞：常州工學(xué)院學(xué)報,新型城鎮(zhèn)化,城鄉(xiāng)一體化,農(nóng)村金融服務(wù)

　　新型城鎮(zhèn)化是我國未來一段時期經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要抓手，其建設(shè)和發(fā)展離不開金融的大力支持。但當(dāng)前我國金融體系中市場結(jié)構(gòu)失衡、城鄉(xiāng)金融體系分割等問題仍比較突出，難以滿足新型城鎮(zhèn)化的金融需求。針對城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的資金融通需求特征，建立完善統(tǒng)一、開放、競爭、多元的金融支持體系，不僅可以為推動新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程提供金融支持，同時也可促進(jìn)我國金融業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　一、文獻(xiàn)綜述

　　從金融體系的結(jié)構(gòu)特征來看，發(fā)展中國家普遍存在著正規(guī)金融和非正規(guī)金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)象。對二元金融結(jié)構(gòu)的解釋有兩種主流的基礎(chǔ)理論：一是“金融抑制假說”，即政府實施的利率限制和其他管制政策導(dǎo)致了非正規(guī)金融的出現(xiàn)，代表學(xué)者包括Mckinnon等，該理論認(rèn)為政府的管制政策是導(dǎo)致發(fā)展中國家二元金融機構(gòu)的主要原因;二是“新結(jié)構(gòu)主義學(xué)派”，主要從篩選、監(jiān)督和合約成本等方面的差異來解釋信貸市場的分割問題，代表學(xué)者包括Stiglitz等，該學(xué)派認(rèn)為由于信息不對稱和合約成本過高，由道德風(fēng)險和逆向選擇引起的市場失靈會破壞金融市場的運行，并最終導(dǎo)致信貸配給問題。

　　國內(nèi)研究主要基于對農(nóng)村金融的案例分析，從制度與機制上提出提升農(nóng)村金融服務(wù)的建議。劉芬華(2010)通過對廣東省中山市農(nóng)村城鎮(zhèn)化的案例研究，認(rèn)為現(xiàn)有金融系統(tǒng)內(nèi)單獨對某種金融機構(gòu)的改造不可能滿足城鎮(zhèn)化引致的異質(zhì)性農(nóng)村金融需求，有必要建立適合于我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的專設(shè)性金融制度安排，其核心機制在于小額信貸的風(fēng)險甄別功能，其路徑可以是民間金融的合法化[1]。周擎(2006)通過對浙江金融支農(nóng)創(chuàng)新案例的分析，指出從市場化以及個性服務(wù)方面入手，通過金融機構(gòu)的內(nèi)部改革等措施，在現(xiàn)有制度下提升農(nóng)村金融服務(wù)[2]。張長全、胡德仁(2003)針對農(nóng)村服務(wù)中存在的問題，認(rèn)為農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新要進(jìn)行農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，在方式上以吸納創(chuàng)新為主，在業(yè)務(wù)上應(yīng)加強小額信貸和促進(jìn)農(nóng)村消費市場的開拓[3]。本文主要基于城鄉(xiāng)一體化的角度來解決農(nóng)村金融服務(wù)問題。

　　二、我國城鎮(zhèn)化背景下的金融需求特征

　　城鎮(zhèn)化是一項巨大的系統(tǒng)工程，將帶來生產(chǎn)方式與生活方式的巨大變化，新型城鎮(zhèn)化的金融需求呈現(xiàn)出多元化的特點。

　　(一) 公共品領(lǐng)域投融資需求巨大

　　自改革開放以來，我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)加快。2013年城鎮(zhèn)化率較1978年提升35.8個百分點，年均增速超過1%，尤其是近10年來年均增速接近1.3%。2013年我國城鎮(zhèn)人口達(dá)到7.3億人，城鎮(zhèn)化率為53.7%，處于諾瑟姆曲線的中期加速階段(城鎮(zhèn)化率處于30%～70%區(qū)間)，未來我國的城鎮(zhèn)化率仍有較大上升空間。城鎮(zhèn)化建設(shè)投入需求較大的領(lǐng)域主要有三個：基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、公共服務(wù)。公共品與準(zhǔn)公共品的投資需求的最大特點是資金需求量巨大，相關(guān)測算表明，城鎮(zhèn)化率每提升1個百分點，地方政府公共投資需求將增加6個百分點左右，據(jù)此推算，僅“十二五”期間城鎮(zhèn)化催生的地方政府公共投資規(guī)模就可能超過30萬億元。

　　(二) 民生金融是推動包容性增長的重要力量

　　近年來，我國第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值下降的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)下降的速度，2013年中國第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比為10.0%，第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)占比為為31.4%，產(chǎn)值與就業(yè)的匹配度僅為0.32，遠(yuǎn)低于同期的美國(0.88)、德國(0.59)、韓國(0.62)①，農(nóng)村大量富余勞動力需要轉(zhuǎn)移。按照目前的規(guī)劃，未來10年我國將有2億人市民化、3億農(nóng)民城鎮(zhèn)化、4億農(nóng)民現(xiàn)代化，初步估計未來需要投入50萬億改善城鎮(zhèn)生活環(huán)境與社會保障。此外，我國貧困大學(xué)生、城市低收入階層、城鎮(zhèn)失地農(nóng)民以及眾多小、微型企業(yè)等多個社會弱勢群體還需要有針對性的金融服務(wù)支持。急需加快發(fā)展民生需求與其占有金融資源匱乏之間存在突出矛盾，存在發(fā)展與分享的失衡。城鎮(zhèn)化進(jìn)程中需要貼近民生需求特點和優(yōu)勢的金融供給，進(jìn)一步發(fā)揮民生金融的作用，扶持弱勢群體在市場競爭中獲得公平發(fā)展機會和基本生活保障。

　　(三) 政策性金融在引導(dǎo)中長期資金配置方面具有特殊作用

　　城鎮(zhèn)化建設(shè)項目周期長，例如有的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長達(dá)10年或20年以上，部分項目經(jīng)濟(jì)收益有限，有些項目本身沒有收益，依靠項目收益難以償還債務(wù)。此外，各地城鎮(zhèn)化水平發(fā)展很不均衡，東、中、西梯度分布格局明顯，2012年城鎮(zhèn)化率最高的上海為89.3%，比較最低的西藏高出66.5個百分點。我國城鎮(zhèn)化水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈正相關(guān)狀態(tài)，一般城鎮(zhèn)化水平高的地方人均GDP也高。許多地方政府的財力水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求，商業(yè)性金融自身的盈利性要求和資金期限錯配問題限制了其作用的發(fā)揮。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中長期融資需求巨大，城鎮(zhèn)項目建設(shè)缺乏合適的投資主體、投資產(chǎn)品和融資條件，僅依靠純商業(yè)性的金融活動不能足以支撐全部的資金需求，需要多層次的資金支持體系。破解這一融資難題，需要政策性金融在中長期資金供給、引導(dǎo)資源配置等方面發(fā)揮獨特作用，為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)提供大量穩(wěn)定的低成本長期限資金支持。

　　三、金融支持新型城鎮(zhèn)化的薄弱環(huán)節(jié)

　　由于金融市場結(jié)構(gòu)失衡與城鄉(xiāng)金融體系分割，當(dāng)前我國金融體系難以有效支持新型城鎮(zhèn)化。

　　(一)金融體系城鄉(xiāng)分割問題突出 　　加快城鎮(zhèn)化建設(shè)與城鄉(xiāng)一體化，迫切需要實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融服務(wù)一體化，但目前城鄉(xiāng)金融體系分割嚴(yán)重，小城鎮(zhèn)和農(nóng)村金融服務(wù)的可得性與城市相比相差明顯。目前城鄉(xiāng)之間金融體系布局明顯失衡，金融機構(gòu)更重視大中型城市的業(yè)務(wù)拓展，機構(gòu)網(wǎng)點設(shè)置等都向大中型城市集中，金融機構(gòu)網(wǎng)點在欠發(fā)達(dá)縣城和小城鎮(zhèn)的配置明顯不足，截至2012年底，全國仍有1686個鄉(xiāng)鎮(zhèn)為金融機構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn);實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)服務(wù)雙覆蓋的省份(含計劃單列市)只有24個，仍有12個未實現(xiàn)雙覆蓋。金融抑制現(xiàn)象明顯，縣域資金外流趨勢尚未遏制，不能完全適應(yīng)城鎮(zhèn)化均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化的要求[4]。截至2012年底，全部金融機構(gòu)本外幣農(nóng)村貸款余額為14.5萬億元，占各項貸款余額比重為21.6%。

　　(二)長期融資工具明顯短缺

　　新型城鎮(zhèn)化建設(shè)對資金需求是巨大的，大量公共產(chǎn)品與準(zhǔn)公共產(chǎn)品都需要巨額的資金投入，但目前長期融資工具供給嚴(yán)重不足，市政債等長期債券市場門檻過高。2012年，我國長期限債券融資工具共發(fā)行39只，融資1047億元，僅占同期社會融資總額的0.66%，明顯偏低。7年期及以上品種的長期限債券融資工具累計發(fā)行金額僅為2967.5億元。

　　(三)農(nóng)村金融生態(tài)尚待改善

　　目前我國農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)不容樂觀。一是農(nóng)村建設(shè)資金缺口巨大的狀況沒有根本改善，與農(nóng)業(yè)政策相關(guān)的金融業(yè)務(wù)分散在各個機構(gòu)中，降低了金融資源的配置效率。二是中低收入農(nóng)戶缺乏支持的狀況沒有根本改善。農(nóng)村金融帶有明顯的“扶強”特質(zhì)，對中低收入農(nóng)戶支持不足，中低收入農(nóng)戶在貸款獲取上仍有較多障礙。三是農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施落后狀態(tài)沒有根本改善，農(nóng)村金融服務(wù)仍處較低水平。四是農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境的不良狀況沒有根本改善。農(nóng)村金融需求主體的弱勢性、農(nóng)村信用體系不完善、法治環(huán)境不健全等問題長期存在，加大了農(nóng)村金融生態(tài)的改善難度。

　　四、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的切入點

　　圍繞中國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的主要目標(biāo)，金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的基本路徑可概括為：通過構(gòu)建新型投融資體制、構(gòu)建城鄉(xiāng)一體化金融服務(wù)體系、優(yōu)化信貸政策體系等途徑，形成多層次、廣覆蓋、適度競爭、功能互補的金融支撐體系，強化金融對城鎮(zhèn)化建設(shè)的引導(dǎo)和支持效應(yīng)。

　　(一)構(gòu)建新型融資體制

　　探索政府融資平臺貸款資產(chǎn)證券化，減輕財政負(fù)擔(dān)，提高債務(wù)管理水平，規(guī)范地方政府的債務(wù)行為。加強預(yù)算管理，促進(jìn)地方債務(wù)透明化，強化對政府公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的長期投資計劃及其資本預(yù)算約束，構(gòu)建以市政債券為基礎(chǔ)的多層次的地方政府融資模式。制定完善配套政策，推動民間資金和企業(yè)資本參與城鎮(zhèn)建設(shè)，支持企業(yè)投資新型城鎮(zhèn)的綜合開發(fā)。積極探索公私合作(PPP)在城鎮(zhèn)化過程中的應(yīng)用。創(chuàng)新機制，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面、公用事業(yè)方面、公共服務(wù)的提供等準(zhǔn)公共品的供給引入公私合作模式，積極發(fā)揮民間資金的作用。結(jié)合我國實際出臺實施細(xì)則，鼓勵民間資金和企業(yè)資本參與市政公用設(shè)施的建設(shè)和運營。創(chuàng)新金融服務(wù)和產(chǎn)品，多渠道推動股權(quán)融資，提高直接融資比重。

　　(二)構(gòu)建城鄉(xiāng)一體化金融體系

　　目前我國的“城市金融“和“農(nóng)村金融”是兩套體系，相關(guān)度很低。要實現(xiàn)金融業(yè)的城鄉(xiāng)一體化發(fā)展，就要在城鄉(xiāng)一體化背景下，從城市金融對農(nóng)村金融的帶動作用出發(fā)，統(tǒng)籌發(fā)展“農(nóng)村金融”與“城市金融”，實現(xiàn)城市金融與農(nóng)村金融間的互聯(lián)互通。一方面，加快發(fā)展農(nóng)村金融功能體系的網(wǎng)絡(luò)，與城市進(jìn)行有效的對接，由城市較為完備的金融體系帶動農(nóng)村金融體系的合理運行和發(fā)展，保障城鄉(xiāng)聯(lián)通，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。加強城鄉(xiāng)金融的均衡發(fā)展，消除城鄉(xiāng)差異帶來的壁壘和不必要的摩擦成本，提高金融體系的整體運作效率。另一方面，加快完善支持激發(fā)城鎮(zhèn)化金融創(chuàng)新活力的相關(guān)產(chǎn)權(quán)制度。加快推進(jìn)土地承包經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)，進(jìn)一步培育土地承包經(jīng)營權(quán)交易市場。在土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)基礎(chǔ)上，推動土地承包經(jīng)營權(quán)的資產(chǎn)化、股權(quán)化和市場化，有效解決農(nóng)民的抵押難問題。

　　(三)優(yōu)化信貸政策體系

　　商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)城鎮(zhèn)化建設(shè)中的信貸需求，調(diào)整優(yōu)化相關(guān)信貸投向，主動為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化建設(shè)提供信貸支持。首先，重點支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、新型工業(yè)化、現(xiàn)代物流業(yè)和服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，逐步出臺適合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的差異化的區(qū)域信貸政策。其次，大力支持城鎮(zhèn)中小企業(yè)發(fā)展。充分考慮環(huán)保等可持續(xù)發(fā)展因素，引導(dǎo)信貸資源投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策、適合當(dāng)?shù)匕l(fā)展特點的綠色特色產(chǎn)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品深加工產(chǎn)業(yè)，夯實新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。再次，設(shè)立城鎮(zhèn)化信貸專項統(tǒng)計科目，對商業(yè)銀行信貸支持城鎮(zhèn)化建設(shè)建立有效的績效考核機制。

　　五、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的著力點

　　新型城鎮(zhèn)化有三個重要特點：一是注重人的城鎮(zhèn)化，解決轉(zhuǎn)移農(nóng)民市民化;二是注重城鎮(zhèn)化質(zhì)量，實現(xiàn)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展;三是注重大中小城市均衡發(fā)展。金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，應(yīng)致力于以下四個方面取得重大突破。

　　(一)大力支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　充分發(fā)揮現(xiàn)有政策性金融在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的引導(dǎo)作用，加快制定政策性金融專項支持政策，加快建立城市基礎(chǔ)設(shè)施和住宅政策性金融機構(gòu)，為新型建設(shè)提供規(guī)范透明、成本合理、期限匹配的融資服務(wù)。通過城鎮(zhèn)化投融資體制改革，在銀行風(fēng)險有效控制的前提下，銀行可以選擇政府或民營背景的企業(yè)，根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的特點，創(chuàng)新信貸發(fā)放方式或者選擇購買流動性較強的企業(yè)債券，提升新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的項目融資效率，降低相關(guān)企業(yè)融資成本。加快制度創(chuàng)新，創(chuàng)造條件引導(dǎo)公共基金、保險資金等參與項目自身具有穩(wěn)定收益的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)和運營。

　　(二)重點推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展

　　積極開展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款，有效解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體缺乏有效擔(dān)保物的實際問題。鼓勵實施訂單抵押、企業(yè)為農(nóng)戶貸款擔(dān)保、結(jié)合信用體系促進(jìn)提高訂單履約率等試點內(nèi)容。豐富農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，拓展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)直接融資渠道。探索開展農(nóng)村金融租賃業(yè)務(wù)，解決農(nóng)村經(jīng)營實體購置大型農(nóng)機具的資金問題。

　　(三)優(yōu)化小微金融和社區(qū)金融服務(wù)

　　針對農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工、鄉(xiāng)鎮(zhèn)下崗人員再就業(yè)、外出務(wù)工人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)等情況，創(chuàng)新小額貸款服務(wù)，提高小額貸款發(fā)放效率，有效降低小額貸款成本，解決農(nóng)民在新型城鎮(zhèn)就業(yè)所面臨的資金難題。推動商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)專營服務(wù)機構(gòu)，進(jìn)一步加大對在城鎮(zhèn)經(jīng)營的小微企業(yè)的信貸支持力度。積極發(fā)展社區(qū)金融組織。可以試點將農(nóng)信社、郵儲銀行和國民村鎮(zhèn)銀行改造成社區(qū)金融組織，對城鎮(zhèn)居民的金融需求開展針對性的服務(wù)。在試點的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門要盡快明確社區(qū)金融機構(gòu)差異化市場準(zhǔn)入政策，并探索為社區(qū)銀行服務(wù)模式提供完善的法律保障。

　　(四) 推動農(nóng)村地區(qū)民營金融機構(gòu)發(fā)展

　　加快制度創(chuàng)新，創(chuàng)造條件引導(dǎo)民間社會資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，構(gòu)建競爭有序的農(nóng)村金融體系，激發(fā)農(nóng)村金融內(nèi)生發(fā)展活力，改善農(nóng)村金融生態(tài)。有序放開縣域地區(qū)金融機構(gòu)的審批權(quán)限，降低準(zhǔn)入門檻，鼓勵民間資本入股村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)，參與設(shè)立小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社。深入推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，鼓勵民間資本參與農(nóng)信社股份制改造，進(jìn)一步改善農(nóng)信社股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升農(nóng)村信用社的經(jīng)營效率。支持并鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融租賃公司或融資租賃公司。

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