2008年底面臨外部危機沖擊和經濟增速急劇下滑形勢，政府實施“4萬億”刺激政策和十大產業振興計劃。在貨幣過量擴張、資產價格飆升、CPI通脹預期形成形勢下，2009年秋開展新一輪產能過剩治理。當時認為鋼鐵、水泥、平板玻璃、多晶硅、電解鋁、造船業等十來個部門存在產能過剩，為嚴控這些行業盲目擴張與重復建設，實施嚴格市場準入與嚴格項目審批管理等措施。

　　【摘要】過去十幾年我國曾三番五次治理產能過剩，然而轉型環境下產能過剩頑疾卻久治難愈。如何總結已有政策實踐經驗，順應市場經濟規律要求，以深化改革為取向化解產能過剩矛盾，仍是在認識與實踐上面臨的難題。

　　【關鍵詞】核心經濟論文,產能過剩,經濟增長方式,結構改變

　　最近國務院的41號文件標志第五次治理產能過剩拉開帷幕。新一輪治理主要針對鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、造船等五部門產能過剩矛盾。新政府力推深化改革背景下，應對產能過剩政策設計體現出創新與亮點。如文件標題關鍵詞從過去“制止低水平重復建設”、制止特定行業盲目投資等表述改變為“化解產能嚴重過剩矛盾”。文件提出要“加快建立和完善以市場為主導的化解產能嚴重過剩矛盾長效機制”，使人印象深刻。

　　文件提出嚴禁建設新增產能項目，清理整頓建成違規產能，淘汰和退出落后產能，等量或減量置換，努力開拓國內市場需求，積極拓展對外發展空間等。部分措施體現新形勢下新思路，不過受產業政策基本邏輯決定，仍大體沿用過往治理產能過剩手段。

　　從回望歷史與學理分析兩重視角看，在新形勢下有效化解產能過剩矛盾，建立與完善以市場為主導的調節產能過剩“長效機制”，有必要在認識產能過剩與選擇化解方法上探討和厘清幾組關系。

　　一、宏觀政策取向與產能過剩治理關系

　　治理特定部門產能過剩屬于產業政策，然而宏觀政策取向對部門產能過剩形成與治理都有重要影響。工業部門產能閑置率與宏觀經濟周期變動存在顯著聯系，當下鋼鐵、電解鋁等上游行業產能閑置率較高，一定程度與“4萬億”刺激政策以及2010年以后宏觀增速減緩調整有關。貨幣信貸過度擴張會刺激上游資本品行業過度投資，宏觀景氣度回落后產能過剩矛盾則會水落石出。搞對價格、管好貨幣、嚴格財政金融紀律、維持穩健宏觀環境，是抑制和糾正微觀層面所謂“盲目投資”的最佳宏觀條件。目前政府實施不刻意刺激、重長期持續的“負責任的宏觀政策”，雖然不能立馬紓緩部分行業過剩壓力，長期看是對癥良藥。

　　二、市場調節機制與化解產能過剩關系

　　破除所有制歧視，充分發揮市場競爭優勝劣汰功能，鼓勵基于微觀績效的兼并重組，是化解產能過剩的重要機制。家電行業也曾受產能過剩困擾，后來得益于充分發揮市場競爭作用，行業局面大為改觀。近年電冰箱、洗衣機產能利用率在80%-90%較高水平，電視機行業雖產能閑置率較高，企業也有較強自行化解能力。我國目前兼并重組相對資本形成比率不僅遠低于英美等國，也低于其他金磚國。應把產能過剩壓力變為改革動力，通過深化改革、鼓勵以市場規則主導的兼并重組，提升我國企業整體運營效率，并為經濟持久增長夯實微觀基礎。

　　二、產能過剩的原因是多方面的

　　（一）直接原因是前幾年投資持續過快增長。

　　一些行業如房地產、鋼鐵投資明顯過熱，導致產能擴張速度遠遠超過需求擴張的速度。表現為投資增長與消費增長的嚴重失衡，2002-2005年的連續四年中，固定資產投資增長速度均保持在20%以上，而消費（社會消費品零售總額）增幅處于9%到13%之間，前者比后者快1倍左右。投資在當期為需求，到下一期則形成供給，供給能力持續地以快于需求（最終需求）1倍左右的速度增長，必然造成今后年份的產能過剩問題。

　　（二）技術層面的原因使產能擴張相當容易。

　　其表現是供給能力的增長明顯快于需求能力的增長。上世紀90年代中期以來，在資金的充分供給、技術進步加速和投資增長體制瓶頸的弱化（政府放松對行業準入的管制）的作用下，供給能力加快增長，相反需求能力增長因受到許多中長期因素的制約而相對緩慢。這種供給增長和需求增長的潛在差距，并不一定會導致生產過剩，即技術層面的因素只是為產能過剩提供了可能性。

　　（三）根本原因是經濟增長方式不合理。

　　（1）表現在地方政府干預投資和經濟增長的能力過強，地方間形成惡性投資競爭，使產能擴張難以抑制。如果經濟增長過度依賴于政府直接推動的方式不能根本扭轉，那么，投資過度問題便難以避免。

　　（2）體現在許多產業的技術水平低、企業自主創新能力弱上。這使得企業的競爭主要體現在資源投入和產出的數量擴張，以及價格的競爭上，而不是集中在自主創新能力提高和質量的改善上。

　　（3）產業集中度不高，特別是許多行業由于體制方面的原因，在長期的市場競爭中仍無法實現資本和品牌的有效集中，如由于地方保護主義的存在及體制改革的滯后使得許多跨部門、跨行業、跨所有制的兼并重組難以實現，其結果往往是產業競爭過度。即一些技術和資本密集型產業難以形成壟斷競爭的市場結構，結果必然是行業投資增長過度問題難以得到市場機制的自我校正。

　　（4）行政壟斷與自然壟斷結合或其他因素形成的“暴利效應”也使一些行業投資增長不斷強化。如房地產業、鋼鐵、汽車都存在暴利因素，使得社會資金加倍地向這些部門流入，最終使這些行業產能過度擴張。