【摘要】：本文以中興通訊公司為對象，結合2006年頒布的新會計準則，分析了新會計準則對企業的影響及其披露，并對本公司披露程度不同的原因及新準則對本企業的影響進行了分析，從政府及上市公司的角度提出了對信息披露和激勵高新技術企業發展的建議。
　　【關鍵詞】新會計準則，通信設備制造業上市公司，信息披露
　　2006年2月15日新會計準則體系正式發布,同年11月初,財政部和中國注冊會計師協會先后也頒布了《企業會計準則—應用指南》和《中國注冊會計師執業準則指南》。這標志著歷經3年構建的會計審計準則體系最終完成。從2007年1月1日起,上市公司率先執行新會計準則,成為第一批試金石。新會計準則體系由一項基本會計準則和三十八項具體會計準則組成。它強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念,實現了與國際慣例的趨同,首次構建了比較完整的有機統一體系,并為改進國際財務報告準則提供了有益借鑒。
　　1.問題的提出
　　財政部副部長王軍曾在《關于中國企業會計準則體系建設與實施的若干問題》中指出，新會計準則著眼推動企業自主創新和技術升級，認為企業的研發能力既決定著企業的生死存亡和核心競爭力，又是一個國家綜合經濟實力與發展潛力的重要體現。企業會計準則改變了現行研發費用全部費用化的做法，對于符合確認條件的開發活動支出允許資本化，作為資產予以確認。這一政策將大大改善那些高科技企業或者研發投入較大的企業的財務狀況和業績水平，為這些企業進行融資和再融資提供便利，激勵企業加大對科技和研發活動的投入，促進技術升級、產品升級和產業結構調整，為落實中央提出的鼓勵企業自主創新的部署和要求創造了良好的會計政策環境。由此可見，新會計準則應該對高新技術企業有積極的影響。然而，除了研發費用資本化的正面影響以外，新準則對上市公司影響狀況如何：是正面的影響，還是負面的影響；上市公司是否對新準則的影響進行了較好的估算以及是否進行了較好的披露。基于上述思考，本文對中興通訊公司實施新準則給自身帶來的影響及相關披露進行了實證性研究。
　　2.樣本選取
　　為檢驗新準則對通信設備制造業上市公司的影響程度及該類上市公司披露情況，盡可能避免隨機因素干擾，本文選擇了主流的通信設備制造企業。并列出了這些公司的總股本、上市時間、2006年的每股收益和每股凈資產收益率，如（表1）所示。
　　股票代碼 股票簡稱 產業分類及歸屬二級行業 上市時間 總股本（萬股） 06年每股收益（元） 06年每股凈資產收益率（%）
　　深主板000063（帶H股） 中興通訊 綜合類通信設備及軟件 1997年 286,673.2 0.80 7.56
　　（表1）
　　3.比較的指標選取
　　依據財政部部財會（2006）3號關于印發《關于印發<企業會計準則第1號--存貨>等38項具體準則的通知》和中國證監會證監[2006]136號《關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知》，以及中興通訊公司信息披露情況(參照上市公司2006、2007年公布的年報數據)，考慮到現實統計數據的可獲取性，選取了新舊準則股權調節差異表中的13項指標（編號1—13）和執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司財務狀況和經營成果的影響的8項一般性指標（編號14—21）和4項特殊性指標，如（表2）列示。本文數據全部來源于深圳證券交易所。
　　首次執行新準則差異調節指標 新準則對未來財務狀況影響指標
　　編號 名稱 編號 名稱
　　1 長期股權投資差額  一般共性指標：
　　1-1 同一控制下企業合并形成的長期股權投資差額 14 長期股權投資準則變化，對影響母公司報表及合并報表的影響
　　1-2 其他采用權益法核算的長期股權投資貸方差額 15 開發費用資本化對權益及損益的影響
　　2 擬以公允價值模式計量的投資性房地產 16 政府補助對權益及損益的影響
　　3 因預計資產棄置費用應補提的以前年度折舊等 17 所得稅方法改變產生的影響
　　4 符合預計負債確認條件的辭退補償 18 借款費用符合條件的可資本化對權益及損益的影響
　　5 股份支付 19 首次執行企業會計準則影響
　　6 符合預計負債確認條件的重組義務 20 執行企業會計準則第9號-職工薪酬所帶來的影響
　　7 企業合并 21 合并報表準則變化帶來的影響
　　7-1 同一控制下企業合并商譽的賬面價值 22 股份支付準則對權益和損益的影響
　　7-2 根據新準則計提的商譽減值準備 23 金融工具確認和計量準則對權益和損益的影響
　　8 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產 24 套期保值
　　9 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 25 投資性房地產
　　10 金融工具分拆增加的權益  
　　11 衍生金融工具  
　　12 所得稅  
　　13 其他（少數股東權益）  
　　（表2）
　　4.具體實證分析
　　4.1總述新會計準則的變化
　　1.存貨計價管理變化，將影響部分行業和企業的利潤計算。存貨發出計價方法的選擇對當期利潤的影響，體現在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上升趨勢時，采用先進先出法，會降低當期成本費用，使當期利潤增加；若采用后進先出法，會增加當期成本費用，使當期利潤減少。相反，當存貨價格處于下降趨勢時，采用先進先出法，會減少當期利潤；采用后進先出法，會增加當期利潤。可見，企業可以利用存貨計價方法的變更任意調節當期利潤水平。新會計準則取消了發出存貨計價的后進先出法，使企業的存貨流轉得以真實地反映。
　　2.公允價值的應用，給上市公司利潤調節提供了一定的空間。公允價值的計量，增加了企業的利潤。例如，上市公司的短期股票投資直接采用公允價值即市價計量，放棄原先的成本與市價孰低法，這將給企業增加當期利潤；非貨幣資產交換中引入的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值和應支付的相關稅費與換出資產賬面價值的差額計入當期損益，也將增加當期利潤。同時，采用公允價值模式后，擁有較多投資性房地產的公司的業績將受到該物業市場價格變化的影響，增加了公司業績的不穩定性。
　　3.資產減值沖回被叫停，堵住了通過減值準備計提來調節利潤的漏洞。按照新會計準則，“存貨跌價準備”、“固定資產減值準備”、“在建工程減值準備”和“無形資產減值準備”從2007年開始，計提后不能沖回，只能在處置相關資產后，再進行會計處理。在這樣的背景下，對于一些以前年度通過計提跌價準備來操縱利潤的公司，以及迫切需要通過轉回跌價準備來增加利潤的公司，在新舊準則交替的2006年轉回部分資產減值準備。
　　4.債務重組的新規定，有利于那些無力清償債務的上市公司提高其每股收益。原會計準則規定，債務重組中產生的債務重組收益，不再計入當期損益，只能計入資本公積。這對利用債務重組進行利潤操縱的行為，起到了強有力的遏制效果。新會計準則規定，由于債權人讓步，債務人獲得的利益直接計入當期損益，進入利潤表。這樣，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，從而極大地提高每股收益，甚至可能出現每股收益提高數倍以上的情形。
　　5.合并報表基本理論的變化，使合并報表真實反映公司集團的財務狀況和經營成果。新的合并報表范圍的確定更關注實質性控制，所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍，這一變革使得母公司必須承擔所有者權益為負的公司的債務，并會使一些隱藏的或有債務顯現。凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經營狀況不好的業務從合并范圍中剔除，從而粉飾企業集團整體業績。新會計準則使企業無法隨意調節合并范圍，調節利潤，使合并財務報表真實反映由母公司和所有子公司構成的企業集團的財務狀況和經營成果。
　　4.2通信設備制造業上市公司對首次執行新準則差異調節指標的披露情況
　　4.2.1總體情況
　　上市公司 首次執行新準則對上市公司2006年年報中的差異調節項目金額單位：萬元
　　 披露的項數及涉及項目編號 除少數股東權益外，影響總權益金額及占06年資產比例 少數股東權益影響總權益金額及占06年底總資產的比例 06年底各公司總資產
　　  除少數股東權益外，影響總權益金額 占06年底總資產比例 少數股東權益影響總權益金額 占06年底總資產比例 
　　中興通訊 3項編號8、9、13，另有兩項：為雇員提供退休福利所形成的負債；與收益相關的政府補助 -2196 -0.10% 56189 2.58% 2177913
　　4.2.2主要項目附注
　　
　　a. 以公允價值計量且其變動計當期損益的金融資產以及可供出售金融資產(8):
　　16，595
　　b. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債(9):
　　（3,689）
　　c. 調整的少數股東權益（13）：
　　561,892
　　d. 為雇員提供退休福利所形成的負債:確認定額退休褔利計劃的退休后福利并無
　　具體標準、規例或規則。退休后褔利的成本乃于支出時列為開支。
　　(3,258)
　　e. 與收益相關的政府補助：根據中國公認會計原則，特定研發項目之政府資助按特定應付款項入賬。相關研發成本以資助款額為限列為存貨賬的技術開發成本，而特定應付款項將于項目完成時轉撥往存貨賬對銷技術開發成本。
　　（2,803）
　　4.3新準則對中興通訊公司未來財務披露影響的披露情況
　　4.3.1總體情況
　　
　　上市公司簡稱 新準則對未來財務狀況影響指標表
　　 披露的項數及涉及項目 其中明確對未來損益的影響方向的項數及占披露項數的百分比 預測對未來影響為正向的數量和項目
　　中興通訊 8項：14、15、17、20、22、23、24、25 25% 無
　　4.3.2具體說明
　　1）公司內部研發項目在開發階段的支出，可以在滿足一定條件的情況下確認為無形資產，并在受益期內攤銷。
　　2）貨款采用遞延方式收取，實質上具有融資性質的銷售合同，營業收入按照所銷售商品的公允價值確認，合同包含的融資收益遞延確認。
　　3）員工福利費開支，將根據實際的員工福利支出情況和福利計劃確認應付職工薪酬（職工福利）。
　　4）以權益結算的股份支付（如公司第一期股權激勵計劃），按權益工具的公允價值及行權數量計算確認為當期費用。
　　5）政府補助在滿足其所附條件且能夠收到時，即可確認，而不需等到實際收到。與政府補助相關的費用或資產的折舊，在發生時直接計入當期損益；用于補償的政府補助同時確認為營業外收入。
　　6）以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產、金融負債，其公允價值的變動，直接計入當期損益和資產、負債。
　　7）衍生金融工具、套期保值工具及其損益，在財務報告中單獨確認。
　　8）成本可以準確計量的投資性房地產，按照成本模式計量并在財務報告中單獨確認。
　　9）對子公司的投資采用成本法核算，在子公司宣告分紅前母公司不確認投資收益，對合并報表則沒有影響。
　　4.4得出的結論
　　（1）從上市公司對首次執行新準則差異調節情況來看，調整項目在“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產”。公司所持有的短期股票、債券投資放棄了原先的成本與市價孰低法，而直接采用公允價值即市價計量，這給企業增加當期利潤，增加了企業的留存收益。
　　除少數股東權益增加所有者權益金額外，在首次執行新準則時，因所得稅核算方法調整等因素，增加所有者權益金額的情況較多，主要是在新準則中資產減值沖回被叫停，堵住了通過減值準備計提來調節利潤的漏洞。“存貨跌價準備”、“固定資產減值準備”、“在建工程減值準備”和“無形資產減值準備”從2007年開始，計提后不能沖回，只能在處置相關資產后，再進行會計處理。在這樣的背景下，對于一些以前年度通過計提跌價準備來操縱利潤的公司，以及迫切需要通過轉回跌價準備來增加利潤的公司，在新舊準則交替的2006年轉回部分資產減值準備。所以企業按新所得稅核算方法調整后，根據新會計準則按資產賬面價值小于資產計稅基礎的差異形成了遞延所得稅資產，而確認的遞延所得稅資產要高于遞延所得稅負債。
　　（3）對信息披露存在著簡化，甚至忽視的情況。
　　（4）除“符合一定條件的開發費用可資本化”外，“職工薪酬中的福利支出按實際支出計算”、“借款費用符合條件的可資本化”等準則規定，也對上市公司的利潤有正面影響。
　　原會計準則對于企業自行開發取得的無形資產，僅按注冊費、律師費等確定入賬價值，實際上，對于一項重大的無形資產，公司在研究、開發階段所支付的費用是巨大的，注冊費、律師費卻微乎其微。新準則允許上市公司將開發階段的費用資本化，在以后期間攤銷或進行減值測試，這樣就增加了企業的當期利潤。
　　4.5政策建議
　　綜上所述，提出以下建議：
　　（1）中國證監會在中央政府部門出臺對上市公司影響較大的重大政策時，應該強制相應上市公司披露該重大政策對自身的影響，以更好地保護投資者及債券人的利益。
　　（2）科技進步是我國實現長期持續發展的重要因素，科技型上市公司是我國高新技術企業重要組成部分，我國政府部門在出臺財務、稅收等相關政策時一定要繼續落實中央提出的鼓勵企業自主創新的部署，激勵這些企業加大對科技和研發活動的投入，促進技術升級、產品升級和產業結構調整。
　　（3）上市公司應該進一步加強自身的信息披露建設，提高政策分析和把握能力，這也是樹立上市公司誠信盡責的良好形象，吸引投資者的重要手段。
　　【參考文獻】
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