摘要：資本市場對外開放與銀行業發展的相互關系.摘要：我國資本市場的對外開放程度隨著證卷市場國際化和全球經濟一體化的影響正在不斷的提高。那么銀行的發展與資本市場的對外開放之間具體存在著怎樣的關系，這是本文主要探討與分析的內容。

　　關鍵詞：銀行業,證卷市場,資本市場,經濟一體化,對外開放,經濟師發表的論文

　　我國目前貸款和存款的利率還由中國人民銀行控制，利率市場化的改革還沒有完成。在瞬息萬變的國際市場中存貨款利率的外生決定了商業銀行既定的利益差異空間只能被動接受，根據供需進行自主調節還無法做到，造成了缺乏提高效率的動力，無法通過改善服務、降低成本，這就可能會導致部分客戶流失，特別是VIP客戶。經濟師發表的論文核心期刊《新經濟》省級經濟期刊由廣東省社會科學院主管，廣東省社會科學院港澳研究中心主辦。國際標準刊號：ISSN： 1009-8461，國內統一刊號：CN：44-1474/F，被知網 、萬方數據庫、維普網全文收錄

　　一、對銀行業開放資本市場后的影響

　　(一)積極影響

　　國有商業銀行的壟斷局面在開放資本市場后，將會被逐漸打破。外資銀行的威脅銀行業是必須要面對的，同時還要面對與資本市場的資金競爭。隨著不斷完善的資本市場，依靠銀行貸款的一些企業可能會進入有更低成本的證卷市場來籌集資金，儲蓄者中的一部分也可能會將資金投向有更高匯報的證卷市場。如果銀行不改善經營，提高效率，那么資源流失和客戶流失的后果是必然要承擔的，這無疑是一種潛在的對我國國有銀行和企業的隱憂和壓力。資本市場上的競爭約束著職業經理人的行為，而目前我國的國有銀行和企業比較缺乏正是職業經理人制度，為了促進促進職業經理人制度能夠快速形成，資本市場的對外開放是極為必要的。

　　(二)負面影響

　　資本市場的對外開放給我國銀行業帶來收益的同時也造成了一定程度的影響。我國銀行業在開放資本市場后，在巨大的國際資本市場風險下無疑會暴露而出。

　　1)在QFII托管的資金商業銀行要面對匯率風險。境外機構合格的投資者按照相關規定，一定額度范圍內的外匯資金可以匯入，并可以將其轉換為人民幣，對投資我國證卷市場的專門賬戶通過國內托管銀行進行嚴格監管，其股息等可以在獲得批準后轉為外匯匯出。所以，在承擔監管資金任務的同時，托管銀行還要負責售匯和結匯。外資的大量匯出匯入以及人民幣匯率浮動空間的擴大外匯市場必然會受到影響，人民幣的匯率在更大程度上將受到國際金融市場不確定的因素影響，國際游資進入我國市場也有可更能容易。中國人民銀行研究出了一系列為了主體避險的需要的措施和政策，例如：允許具備衍生產品交易資格以及結售匯資格的銀行，開辦掉期和遠期業務，增加市場避險工具;銀行之間的遠期交易允許更多的市場主體參與，建立銀行間人民幣遠期市場等。但是我國主要外匯交易者的商業銀行在短期內仍然會處于風口浪尖上，這主要是因為市場基礎設施的建設還仍然處于起步的階段。

　　3)資本市場開放后商業銀行的業務內容變得越來越復雜。銀行業所面臨的風險在不斷增大，應該提高風險管理，提高了行業監管的難度，但是對當前對銀行業和監管機構自身的嚴峻考驗是，監管機構缺乏相應的經驗，監管制度還不夠完善，我國銀行體系抵御風險的能力還需要進一步提高。

　　二、改革銀行業對資本市場開放的促進作用

　　在對外開放資本市場的過程中，作為資本市場主體之一的銀行業，有著至關重要的作用。從市場主體方面來看，對對外開放資本市場銀行業主要有以下幾個方面的助力：

　　1)對外開放資本市場最大的風險隱患和絆腳石就是銀行業的大量呆壞賬。已經上市的幾家國有銀行在改革的過程中，通過完善公司治理建立起了相應的機制控制不良貸款流量的增加，大量的不良資產存量通過財務重組進行消化。大量的呆壞賬會使銀行陷入擠兌的危機，造成銀行資不抵債和利潤虧損以及資金頭寸不足，即使是在封閉經濟中國有商業銀行所背負的高不良資產風險也是極大的。銀行危機很容易在金融脆弱性的條件下形成多米諾效應，迅速波及整個金融市場。長期以來我國銀行業抵御國際金融風險的一道有效屏障便是資本管制，而對外開放資本市場將卻將這道防火墻穿透了，所以，在危機與風險來臨之前，我國銀行應該增強自己的抗風險能力，通過改革加固自身防護，降低不良資產的比率，提高自身的競爭實力。

　　2)銀行在開放經濟中擁有明細的產權，自主經營和政府干預及自負盈虧等問題都能夠擺脫，特別是擁有自主定價權，要想充分發揮銀行業市場主體作用這是一個必要的條件。為了進一步減少銀行對市場變動反應的滯后性，提高內部執行和決策的效率，要建立約束和激勵制度，進一步完善銀行治理。在開放資本市場的進程中如果政府仍舊使用特權干預貸款，銀行業無所作為，換湯不換藥，低效運行，繼續固步自封，那么資本市場的對外開放風險就極有可能會造成國家安全隱患，升級為國家風險。通過國有銀行改制上市的經驗和做法我們可以知道，過去長期以來形成的缺乏約束和激勵，政府主導、政企不分的現象，要想從根本上扭轉，就需要建立結構合理、產權清晰以及治理完善的股份公司制度。

　　3)銀行在中長期信貸業務中，所積累的客戶信息資源是很龐大的。會有很多企業在資本市場開放以后，到海外選擇上市，與國外券商進行爭奪是無法避免的。為了幫助國內券商在咨詢、投資以及服務等方面業務的優勢，我們應該建立一個信息平臺，讓銀行的資源信息能夠讓國內的券商分享到。此外，證券公司利用銀行機構的網絡，使產品的銷售以及宣傳范圍可以進一步得到擴大，可以在對外競爭中形成合力。

　　總結：為了在國內外資本市場上與國際投行進行比拼，需要證券業與銀行業通力合作，與銀行業聯手得到銀行業的強大支持，以銀行業為后盾，證券業可以快速整合內部，提升自身的市場競爭實力。而在與證券業合作的過程中銀行業本身也可以變得更為強大，更加具有影響力。我國證券業和銀行業之間隨著資本市場對外開放的不斷深入，互補互助、互相促進的作用也會隨之變得越來越明顯。