我國金融業的發展極大地推動了社會的進步，但是在發展過程中由于經濟體制等一系列的因素影響，使得我國金融也應對風險的能力還差強人意。

　　《金融市場研究》Financial Market Research(月刊)2012年創刊，自創刊以來，被公認譽為具有業內影響力的雜志之一，以研究中外金融市場發展理論、實務理論評析、制度比較、市場創新的理論邏輯等為重點，秉承“前沿性、創新性、實用性”理念，面向市場，為關注、關心和推動中國金融市場改革發展的人士提供交流和探討經濟金融問題的平臺，奉獻最新研究成果。本刊以研究和評論性文章為主體，主要面向金融機構從業人員、經濟金融領域研究人員以及其他對金融市場感興趣的讀者。

　　金融監管制度缺失或其失靈，是國際金融危機爆發的一大原因。為防止再度發生類似2008年的國際金融危機，西方國家紛紛研究應對策略，并從體制上進行改革。西方國家的經驗，對于我國金融行業健康發展，以及對于我國宏觀經濟穩定運行，具有重要的借鑒意義和重要啟示。本文在借鑒西方國家經驗的基礎上，提出了改革與創新我國金融監管制度的基本思路。

　　金融危機的爆發不是一蹴而就的，它必然有著其爆發的導火索和錯綜復雜的內在根源。縱觀近些年來發生的金融危機情況，特別是2008年爆發的美國由次貸危機引起的金融風暴，不難看出，危機爆發的成因與金融監管的失職有著密切的聯系。金融監管沒有很好地發揮其應有的風險防范作用，甚至在某種程度上由于監管真空與監管死角的存在為金融風險的蔓延提供了傳播渠道，最終釀成給經濟和社會發展帶來巨大損失的金融危機。金融危機的深刻教訓和社會經濟穩定發展的必然要求促使我們去探究更加有效的金融監管，加強金融機構管理和金融風險控制，讓作為現代經濟核心的金融在有效的監管中最大功效地發揮其推動經濟健康穩定發展的積極作用。

　　一、西方國家應對國際金融危機的經驗

　　金融監管的缺失，一直被認為是金融危機爆發的主要原因之一，西方國家在對國際金融危機進行反思的同時，也著手于金融監管機制的改革，其改革的主要經驗有：

　　(一)采取統一金融監管模式

　　美國汲取本次金融危機的教訓，已開始強化美聯儲的金融監管職責，賦予美聯儲更多的監管實權，將審慎監管的職責明確授予了美聯儲，使其成為一個專門金融監管機構。由此來看，統一金融監管將是未來監管模式發展的趨勢。

　　(二)在金融監管機構之間建立有效協調機制

　　缺少有效的協調機制導致了2008年次貸危機迅速蔓延成國際金融危機。早在國際金融危機發生前，2004年度IMF的研究報告就指出，隨著金融全球化的加深、金融產品的不斷創新，現有的分業監管模式已經難以滿足金融行業發展的需要，因此為了避免再次發生這樣金融危機，各監管機構的有效協調十分必要。

　　(三)擴大監管范圍，提高監管標準

　　由于金融創新活動的監管不足，使得金融創新產品帶來的風險沒得到很好的監控。因此，一些西方發達國家在對本國監管體制改革時達成了共識，即有必要將金融創新活動納入嚴格監管的范圍之內。

　　(四)加強國際間金融監管的協作

　　金融全球化的發展趨勢導致一國的金融危機隨時可能演變為全球金融危機。為避免再有類似的情況出現，西方發達國家一致認為，加強各國金融監管協作十分必要，尤其是信息溝通方面需要進一步加強，這將成為控制金融風險的一項重要手段。

　　二、西方國家金融監管體制改革經驗對我國的啟示

　　西方發達國家的金融監管模式，經歷了由初級階段的混業監督管理――發展階段的分業監管――發達階段的混業監管的發展過程，這一漸進過程標志著西方金融業正向更高的層次發展推進。且在金融監管模式的發展過程中，西方國家非常注重金融法制建設，注重培育金融市場，與此同時，為了順應金融業的跨國界運行，積極參與金融監管的國際協調。這些經驗做法，對于我們國家的監管制度都有一定的參考價值。

　　(一)我國金融業應該從分業經營轉向混業經營

　　混業經營的益處是一方面能夠提高金融市場資源的配置效率，降低金融市場風險，可以使商業銀行的業務多元化發展，利用內部補償機制來穩定商業銀行的效益。另一方面這也有利于穩定發展我國的證券市場，銀行介入了證券市場，能夠從一定程度上改變證券市場投資資金與投機資金的對比，大大降低證券市場的投機性;銀行還可以通過其較為理性的投資活動影響其他各類投資者，改變這些投資者的短期投資行為，促使證券市場在平穩中發展成熟。最后，混業經營有助于完善我國央行的宏觀調控機制。銀行介入證券市場使得央行施行的宏觀貨幣政策效力逐步增加，同時也會擴大我國證券市場的容量規模，使得央行的公開市場業務能夠較好發揮應有的積極作用。

　　(二)完善金融監管法律體系

　　建立科學的金融監管法律體系，是實施有效金融監管的必要前提與基礎。雖然我國近年來在金融領域的法制建設取得了長足的進展，但仍不能適應新形勢下金融全球化發展的需要，因此我們需從兩個方面人手：第一，加快完善我國金融立法。要對《中國人民銀行法》、《商業銀行法》等原有金融法律法規進行修訂完善，進一步加強法律的可操作性。第二，嚴格金融監管機構執法。從維護金融市場安全的角度出發，強化金融監管執法力度，實現法律面前人人平等。且嚴格執行市場準入、市場交易和市場退出的相關法規，建設良好的金融市場運行軟環境。

　　(三)加強金融監管國際協調與合作

　　在全球化深入發展的今天，為了有效監管本國金融機構的境外業務及外國金融機構在本國的業務，進一步加強國際間金融監管的交流與合作變得越來越迫切和越來越重要。由此可知，我國的金融監管部門必須開展有效的國家間雙邊和多邊合作，保持經常性的探討與磋商，進行必要的監管信息交流，在全面了解、認真探討研究借鑒國際上先進的做法和有益經驗的基礎上，提高我國金融監管的監管水平，實現我國的金融監管制度和國際慣例接軌，達到在國際范圍內能夠有效防范和控制金融風險的目的。